El Gobierno anuncia los resultados del canje de deuda local
El ministro de Economía ofrece el balance en el Palacio de Hacienda. Quien no ingrese al canje deberá entrar en litigio con la Justicia argentina.
En un anuncio muy esperado, el Ministerio de Economía informa el resultado de la primera etapa del canje de deuda en dólares bajo legislación local. Según pudo saber El Destape, el porcentaje de aceptación superaría largamente el 90% y se podría cerrar así una exitosa reestructuración con vencimiento al 15 de septiembre.
La reestructuración de la deuda bajo ley local se aprobó en el Congreso el 4 de agosto, con la votación de Senado, en simultáneo con el acuerdo sellado por el ministro de Economía, Martín Guzmán, con los fondos de inversión extranjeros por los compromisos bajo legislación extranjera. La oferta para los tenedores títulos en moneda extranjera bajo legislación argentina por un total de U$S 41.717 millones tiene un período de suscripción hasta el 15 de septiembre, aunque se ofrecieron incentivos a acreedores que haya presentado su adhesión hasta el 1 de septiembre.
La oferta incluía hasta el 1 de septiembre un bono con tasa de interés anual de 1% y vencimiento en 2030 como contraprestación por la renta acumulada y no pagada por los títulos que se integren. El resto recibirá el interés corrido hasta el 6 de abril. En términos concretos significa entre 1,5 y 2 dólares adicionales respecto a quienes ingresen después de esa fecha, que no recibirán esta compensación.
El que no entra al canje irá a la Justicia
Voces del mercado sostenían que el ingreso iba a ser superior incluso al canje bajo ley extranjera y sin ayuda de las Cláusula de Acción Colectiva. Las emisiones en dólares bajo legislación local no cuentan con este paraguas legal, con lo cual un piso de adhesión no universaliza la operación a todos los bonistas. Quien no ingrese al canje quedará como holdouts, teniendo que litigar en la Justicia local.
El menú elegible hasta el 15 de septiembre está compuesto por cuatro series de bonos con legislación local y vencimientos en 2030, 2035, 2038 y 2041. Estos papeles pagan un cupón especial en el primer período y más altos en los vencimientos siguientes, lo que permite una mayor rentabilidad a medida que avanzan los pagos de intereses. Podrán ingresar tenedores de las doce series de Letras del Tesoro (Letes) en dólares, las nueve series de Bonar en dólares, el Discount en dólares con vencimiento en 2033 y el Par de tasa fija en dólares con vencimiento en 2038.
Fuente: El Destape
